Calculer la valeur du patrimoine d’entreprise permet de connaître, via une méthode d’évaluation, le coût réel de la société. Cette analyse peut être intéressante voire incontournable lors de la vente ou de l’achat d’une société afin de déterminer le prix de la structure. AFEX fait le point sur la manière de calculer le patrimoine d’une entreprise.
Qu'est-ce qu’un patrimoine d’entreprise ?
Le patrimoine désigne les propriétés d’une personne physique ou celles d’une personnalité morale (entreprise, organisation, etc.). Il faut, de ce fait, faire la différence entre le patrimoine personnel, également appelé patrimoine privé, et le patrimoine de l’entreprise.
Le premier inclut les biens immobiliers ou mobiliers d’un individu, en d’autres termes les biens personnels d’une personne. Tandis que le deuxième comporte tous les biens immobiliers et mobiliers d’une société. Savoir faire cette distinction vous sera nécessaire si vous souhaitez créer une entreprise.
Les patrimoines d’entreprise comprennent le capital social d’une société. Pour rappel, ce dernier est surtout constitué lors de la création d’une société. Le patrimoine d’une personne morale, quelle que soit la structure juridique de cette dernière (Sasu, Eurl, etc.), peut s’accroître ou diminuer au fil du temps, et ce, en fonction de divers paramètres : faute de gestion, dettes professionnelles, ajout d’actifs, etc.
Faire la différence entre le patrimoine net et le patrimoine brut d’une entreprise
Si vous souhaitez mieux connaître et mieux comprendre la notion de patrimoine d’entreprise, être au fait de certains termes se révèle essentiel. Il vous faudra tout d’abord savoir que ces deux concepts ne comportent pas les mêmes composants clés.
Le patrimoine net désigne les propriétés d’une société après la souscription des dettes financières. De son côté, le patrimoine brut d’une société représente les biens, que ce soit un bien immobilier ou un bien mobilier, sous son contrôle et évalués selon le prix du marché. Au vu de ces définitions, on peut dire que le patrimoine net constitue une estimation plus précise et plus véridique de la richesse sous la disposition d’une entreprise.
Détails à savoir sur le patrimoine d’entreprise
En termes financiers, on appelle patrimoine tous les biens appartenant à une personne ou une société à un moment donné. Pour une entreprise, il ne s’agit pas uniquement des biens qui ont été formés à la constitution d’une société. Les propriétés acquises par la société dans le cadre de son activité professionnelle sont également considérées comme un patrimoine affecté à l’entreprise.
Séparer le patrimoine de l’entrepreneur de celui de sa société comporte divers intérêts. Tout d’abord, cela permet de protéger ses biens personnels. La protection du patrimoine aide à éviter que ses biens soient saisis lorsque son entreprise est confrontée à un souci. Autrement dit, séparer les biens de votre société de vos biens personnels vous permet de protéger votre patrimoine privé de vos créanciers professionnels.
Les composants du patrimoine d’une entreprise
Créer son entreprise et la gérer efficacement n’est pas à la portée de n’importe qui. Il faut posséder certaines connaissances et compétences. Être au fait sur certains éléments se révèle notamment utile. Sachez tout d’abord qu’en mettant sur pied une société, vous devez tenir compte des formalités de création. Il est important de choisir le statut juridique de votre entreprise. Pensez alors à porter une attention particulière au patrimoine de votre société.
Opter pour une formule permettant de séparer légalement vos biens personnels de vos biens professionnels comporte divers avantages. Pour pouvoir faire la différence entre ces deux conceptions, vous devez connaître les éléments constituant un patrimoine d’entreprise. D’ailleurs, cela vous permet d’évaluer la valeur vénale du patrimoine de votre société.
Le patrimoine d’une entreprise inclut le patrimoine affecté à l’activité de cette dernière, pour ne citer que le matériel et le fonds de commerce. Il y a également les propriétés immobilières de la société, à l’exemple du local, du magasin, du lieu de stockage… Ses biens ne doivent en aucun cas être confondus avec ceux de l’exploitant d’une entreprise. On parle ici du patrimoine indépendant ou personnel du dirigeant ou du créateur de la société.
Les différentes méthodes pour calculer la valeur du patrimoine d’entreprise
Il faut savoir que la valeur du patrimoine d’entreprise peut être établie grâce à plusieurs techniques. Quatre principales méthodes ont été définies et sont détaillées ci-dessous.
Méthode n°1 : l’Actif Net Comptable
Une des premières méthodes employées pour connaître la valeur du patrimoine d’entreprise est celle de l’actif net comptable (ANC). Cette valeur d’ANC est obtenue en faisant la différence entre l’actif et le passif du bilan comptable de l’entreprise.
Cela peut se traduire ainsi :
- ANC = actif net - dettes - provisions pour risques et charges
Méthode n°2 : l’Actif Net Comptable Réévalué
La seconde technique consiste à employer l’actif net comptable réévalué (ANCR) pour déterminer la valeur du patrimoine d’entreprise. Il s’agit en réalité de l’ANC qui a été corrigé. Pour ce faire, il suffit alors de revoir certains postes du bilan. Ils sont ainsi réévalués en fonction de leur valeur de marché.
Plus concrètement, il est question de l’ANC auquel s’ajoutent les plus values ou les moins values.
Méthode n°3 : la méthode prospective
Aussi connue sous le nom de méthode DCF pour Discounted Cash Flow, la méthode prospective consiste à évaluer la valeur du patrimoine d’entreprise selon les performances à venir de la société. Pour ce faire, il faut alors se baser sur les flux à venir qui seront générés par l’activité de l’entreprise. L’utilisation de cette technique nécessite d’en passer par la mise en œuvre d’un business plan ainsi que d’une prévision des flux de trésorerie.
Méthode n°4 : les comparables
Enfin, il est également possible de déterminer la valeur du patrimoine d’entreprise en employant la méthode des comparables. Pour ce faire, il suffit de se baser sur des sociétés qui disposent de critères semblables à la vôtre afin de pouvoir établir un prix le plus juste possible. Il sera toutefois nécessaire de choisir un échantillonnage d’entreprises similaires.
Un expert-comptable pour évaluer et gérer son patrimoine d’entreprise
Pour estimer efficacement le patrimoine de votre société, sollicitez l’aide d’un professionnel spécialisé en la matière. Un expert en gestion de patrimoine peut, par exemple, prendre en charge l’évaluation du patrimoine de votre société.
Pour calculer la valeur monétaire du patrimoine de votre société, un expert-comptable établira un bilan comptable. Ce dernier comprendra les capitaux propres et les actifs de l’entreprise. Ce professionnel vous aidera également à mettre sur pied une stratégie patrimoniale adaptée au cas de votre entreprise.
En outre, il s’occupe également d’autres tâches. Ce spécialiste pourra, par exemple, s’assurer que les obligations comptables de votre société soient respectées.
Si vous souhaitez être accompagné pour évaluer ou gérer votre patrimoine d'entreprise nos experts-comptables sont disponibles dans notre cabinet d'expertise comptable en Essone sur rendez-vous physique ou encore en visioconférence.
