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Comment calculer le BFR (besoin en fonds de roulement) ?

14/05/2024
Jérôme Benaïnous

Le besoin en fonds de roulement (BFR) représente un indicateur financier incontournable pour assurer la pérennité de votre entreprise. Cet outil stratégique vous permet d'anticiper et de combler les écarts temporaires entre les entrées et sorties de trésorerie liées à votre activité. En d'autres termes, le calcul BFR vous aide à déterminer les liquidités nécessaires pour faire tourner votre société au quotidien. Plongeons dans les détails de ce concept clé et explorons les meilleures pratiques pour optimiser votre fonds de roulement.

Qu'est-ce que le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) ?

Avant de vous lancer dans le calcul BFR, il est essentiel de comprendre sa signification. Le BFR représente la somme d'argent dont votre entreprise a besoin pour financer son cycle d'exploitation à court terme. Il englobe les décalages entre :

  • Les encaissements des ventes auprès de vos clients
  • Les décaissements liés aux achats auprès de vos fournisseurs
  • Les investissements dans les stocks
  • Le paiement des charges sociales et fiscales

En d'autres termes, le BFR reflète la trésorerie nécessaire pour couvrir les dépenses courantes avant de percevoir les revenus correspondants.

Pourquoi calculer votre BFR ?

Le suivi régulier de votre BFR est crucial pour plusieurs raisons :

Assurer la continuité des opérations

Un calcul BFR précis vous permet de vous assurer que votre entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour honorer ses engagements à court terme. Cela inclut le paiement des salaires, des fournisseurs, des charges fiscales et sociales, ainsi que le financement des dépenses opérationnelles courantes.

Anticiper les besoins de financement

En identifiant un BFR positif (besoin de financement), vous pouvez prendre les mesures nécessaires pour obtenir des fonds supplémentaires, que ce soit par le biais d'emprunts bancaires, de découverts, ou d'autres sources de financement.

Optimiser la gestion de trésorerie

Un BFR négatif (ressource de financement) signifie que votre entreprise génère suffisamment de liquidités pour couvrir ses dépenses courantes. Dans ce cas, vous pouvez envisager d'investir ces excédents de trésorerie de manière judicieuse pour accroître votre rentabilité.

Comment calculer le BFR ?

Le calcul BFR se base sur les informations contenues dans votre bilan comptable. Voici la formule généralement utilisée :

BFR = Stocks + Créances Clients - Dettes Fournisseurs - Dettes Fiscales et Sociales

Examinons chacun de ces éléments :

Stocks

Il s'agit de la valeur des marchandises, matières premières et produits finis que vous détenez en stock. Plus votre niveau de stocks est élevé, plus votre besoin en fonds de roulement augmente.

Créances clients

Ce poste représente les sommes que vos clients vous doivent pour les biens ou services que vous leur avez fournis, mais qu'ils n'ont pas encore payées. Plus vos délais de paiement sont longs, plus votre BFR sera important.

Dettes fournisseurs

Il s'agit des montants que vous devez à vos fournisseurs pour les achats que vous avez effectués auprès d'eux. Plus vous bénéficiez de délais de paiement favorables, plus votre BFR diminuera.

Dettes fiscales et sociales

Ce poste comprend les charges sociales et fiscales (TVA, impôts sur les sociétés, etc.) que vous devez acquitter auprès des organismes compétents. Plus ces dettes sont élevées, plus votre BFR sera réduit.

Selon le résultat obtenu, votre BFR peut être :

  • Positif : Cela signifie que votre entreprise a un besoin de financement à court terme. Vous devrez trouver des sources de financement supplémentaires, telles que des emprunts bancaires ou des découverts.
  • Négatif : Dans ce cas, votre entreprise génère un excédent de trésorerie. Vous pouvez envisager d'investir ces liquidités ou de rembourser des dettes existantes.
  • Nul : Votre trésorerie est équilibrée, sans besoin ni excédent particulier.

Gardez à l'esprit que le calcul BFR doit être effectué à un instant précis, généralement à la clôture de l'exercice comptable ou lors de l'établissement d'une situation intermédiaire.

Quand effectuer le calcul BFR ?

Le besoin en fonds de roulement étant un indicateur dynamique, il est recommandé d'effectuer régulièrement son calcul BFR. Voici quelques moments clés où une réévaluation s'avère particulièrement pertinente :

Au lancement de l'activité

Lors de la création de votre entreprise, le calcul BFR vous aidera à déterminer les besoins de financement initiaux et à constituer un fonds de roulement adéquat. Cette étape est cruciale pour éviter les problèmes de trésorerie dès le démarrage de votre activité.

Avant une prise de décision stratégique

Que vous envisagiez d'investir dans de nouveaux équipements, de lancer un nouveau produit ou de vous implanter sur un nouveau marché, le calcul BFR vous permettra d'évaluer l'impact potentiel sur votre trésorerie et de prendre des décisions éclairées.

En cas de changement significatif

Des événements tels qu'une hausse soudaine de l'activité, l'arrivée d'un nouveau concurrent ou une modification des conditions de paiement peuvent affecter votre BFR. Il est donc essentiel de le réévaluer régulièrement, idéalement tous les trimestres.

Optimiser votre besoin en fonds de roulement

Une fois que vous avez déterminé votre BFR, vous pouvez envisager diverses stratégies pour l'optimiser et améliorer votre gestion de trésorerie. Voici quelques pistes à explorer :

Réduire vos délais de paiement clients

Mettez en place des processus efficaces pour accélérer le recouvrement de vos créances clients. Vous pouvez, par exemple, proposer des remises pour les paiements anticipés ou mettre en place des systèmes de relance automatisés.

Négocier des délais de paiement fournisseurs plus longs

Essayez de négocier des conditions de paiement plus favorables avec vos fournisseurs. Cela vous permettra de conserver vos liquidités plus longtemps avant de devoir régler vos factures.

Optimiser la gestion des stocks

Mettez en place des procédures de gestion des stocks efficaces pour éviter les surstocks ou les ruptures de stock. Vous pouvez, par exemple, adopter des méthodes de gestion des stocks telles que le "juste-à-temps" ou le "flux tendu".

Renégocier vos contrats

Examinez attentivement vos contrats avec vos clients et vos fournisseurs. Identifiez les clauses qui pourraient avoir un impact négatif sur votre BFR et tentez de les renégocier dans des conditions plus favorables.

Faire appel à un expert-comptable

La gestion du BFR peut s'avérer complexe, surtout pour les entreprises de taille importante ou ayant des activités diversifiées. Dans ce cas, il peut être judicieux de faire appel à un expert-comptable expérimenté. Celui-ci pourra vous guider dans le calcul BFR, l'analyse des résultats et la mise en place de stratégies d'optimisation adaptées à votre situation.

Un expert-comptable disposera également d'une vision globale de votre situation financière et pourra vous conseiller sur d'autres aspects tels que la fiscalité, la gestion des risques ou le financement de vos projets de développement.

Exemples concrets de calcul BFR

Pour mieux illustrer le calcul BFR, examinons quelques exemples concrets :

Exemple 1 : BFR Positif

Supposons qu'au 31 décembre, votre entreprise présente les éléments suivants :

  • Stocks : 50 000 €
  • Créances clients : 80 000 €
  • Dettes fournisseurs : 40 000 €
  • Dettes fiscales et sociales : 20 000 €

Le calcul BFR serait donc :

BFR = 50 000 € + 80 000 € - 40 000 € - 20 000 € = 70 000 €

Votre BFR étant positif, cela signifie que votre entreprise a un besoin de financement de 70 000 € pour couvrir son cycle d'exploitation à court terme.

Exemple 2 : BFR Négatif

Prenons maintenant l'exemple suivant :

  • Stocks : 30 000 €
  • Créances clients : 60 000 €
  • Dettes fournisseurs : 80 000 €
  • Dettes fiscales et sociales : 25 000 €

Le calcul BFR donnerait :

BFR = 30 000 € + 60 000 € - 80 000 € - 25 000 € = -15 000 €

Dans ce cas, votre BFR est négatif, ce qui signifie que votre entreprise génère un excédent de trésorerie de 15 000 €. Vous pouvez envisager d'utiliser ces liquidités pour rembourser des dettes ou investir dans de nouveaux projets.

Importance du suivi régulier du BFR

Le besoin en fonds de roulement n'est pas une donnée statique. Il évolue constamment en fonction de l'activité de votre entreprise, des conditions du marché et de nombreux autres facteurs. C'est pourquoi il est essentiel de surveiller régulièrement votre BFR et d'ajuster vos stratégies en conséquence.

Un suivi régulier du calcul BFR vous permettra de :

  • Détecter rapidement les problèmes de trésorerie potentiels
  • Anticiper les besoins de financement futurs
  • Identifier les opportunités d'optimisation de votre gestion de trésorerie
  • Prendre des décisions stratégiques éclairées en matière d'investissements ou de développement

Intégrez le calcul BFR dans vos processus de gestion financière et faites-en un élément clé de votre pilotage stratégique. Cela vous aidera à maintenir une santé financière solide et à assurer la pérennité de votre entreprise à long terme.

Conclusion

Le besoin en fonds de roulement (BFR) est un indicateur incontournable pour toute entreprise soucieuse de maîtriser sa trésorerie et d'assurer sa croissance durable. En effectuant régulièrement le calcul BFR, vous pourrez anticiper vos besoins de financement, optimiser votre gestion des stocks et des créances, et prendre des décisions stratégiques éclairées.

N'hésitez pas à faire appel à un expert-comptable pour vous guider dans cette démarche et bénéficier de conseils personnalisés adaptés à votre situation spécifique. Une gestion efficace de votre BFR vous permettra de renforcer la santé financière de votre entreprise et de saisir les opportunités de développement qui se présenteront à vous.

Si vous souhaitez être accompagner dans le calcul de votre BFR, notre cabinet d'expertise comptable en Essonne est à votre disposition pour vous accompagner. Nous offrons des conseils personnalisés pour répondre à vos besoins en matière de finances et de gestion. Contactez-nous dès maintenant.

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Jérôme Benaïnous
Cabinet AFEX
Jérôme Bénaïnous est expert-comptable et commissaire aux comptes diplômé de Paris Dauphine. Il a reçu le Prix du meilleur mémoire d’Expert-comptable d’Île-de-France. Il a exercé en tant que directeur de mission chez Ernst & Young, un des plus importants cabinets d’audit financier et de conseil, avant de s’installer.
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